Corporate Recovery Services
 

Imprimer Venta de una empresa en dificultad

Su reto 

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Siendo Director General y/o accionista, tiene que detectar los primeros síntomas de una crisis en:

  •  Su empresa,
  •  Su grupo,
  •  Una filial de su grupo,
  •  Una participación de una cartera de inversión.

Después de haber medido lo que esta en juego y los riesgos de las diferentes opciones, usted ha decidido vender/vincular su empresa en dificultad.

Las claves del éxito son las siguientes:

  •  Controlar todos los parámetros del proceso antes de la puesta en el mercado,
  •  Elaborar una documentación adaptada a la operación contemplada,
  •  Encontrar un comprador capaz de actuar en este contexto,
  •  Ser capaz de dirigir el proceso de manera eficaz y óptima.

Nuestras soluciones 

Ofrecemos acompañarle lo largo del proceso de venta aportándole una asistencia técnica durante las etapas siguientes:

Estrategia de venta

  • Definición del perímetro de venta: Estructura jurídica vendida, % del capital vendido, etc.
  • Análisis de riesgos
  • Puesta en marcha de un calendario en función de la necesidad de tesorería
  • Nivel de información a ofrecer y tipo de documento: info-memo, data room, Vendor Due Diligence (VDD) etc.
  • Tipo de proceso de venta: venta directa, proceso de subasta, etc.

Preparación de la documentación para los compradores (por ejemplo de una VDD)

  • Análisis del entorno económico (mercado-competencia)
  • Presentación del posicionamiento de la empresa y de su organización
  • Origen de las dificultades
  • Fortalezas y activos claves: marcas, patentes, personas claves, contratos, cuotas de mercado,...
  • Análisis detallado de los estados financieros históricos (cuenta de resultados, balance y cash-flow), y del impacto del entorno económico o de las estrategias pasadas sobre los estados financieros
  • Fortalezas y debilidades de empresas
  • Hipótesis del plan de recuperación
  • Elaboración (o revisión) de los estados financieros previstos y mensuales, a partir de las hipótesis del plan de recuperación y de la estrategia de la empresa (cuenta de resultados, balance, plan de financiación)

Marketing

  • Identificación de los compradores potenciales
  • Contacto con los compradores elegidos
  • Firma de un acuerdo de confidencialidad y envío de la documentación
  • Petición de las ofertas no vinculantes (llegado el caso)

Gestión de las ofertas

  • Evaluación de las ofertas vinculantes (llegado el caso)
  • Definición de la estrategia de negociación y de selección de candidatos
  • Acceso a la información complementaria: Preguntas-repuestas, data room, entrevistas, etc
  • Solicitud de las ofertas finales

Closing

  • Recepción y evaluación de las ofertas finales
  • Selección del comprador
  • Protocolo de acuerdo y due diligence final del comprador
  • Acuerdos legales (SPA)

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