Inicio Accuracy > Transaction Support & Advisory > Servicios a empresas > Cesión de una empresa o filial

Cesión de una empresa o filial

Sus retos 

Desea vender toda o parte de la participación en una empresa o una filial y existen ciertas dudas que deben ser resueltas:

• ¿Qué tipo de venta debe ser considerada -venta privada, subasta, venta a un inversor financiero o a una empresa industrial, venta en efectivo o en participación,....?
• ¿Cuáles son los factores clave que determinan el valor de la empresa?
• ¿Cómo identificar las fortalezas y debilidades de la compañía que será vendida?
• ¿Qué nivel de información debe ser puesto a disposición del comprador potencial?
• ¿Cómo mantener el control sobre el proceso de venta cuando los ejecutivos de la compañía vendida van a trabajar para el comprador?
• ¿Cómo se pueden minimizar los riesgos de disputas posteriores a la transacción y cómo se puede preparar el enfrentarse a potenciales litigios?
• ¿Cómo llegar al equilibrio entre precio de venta y garantías otorgadas?
• ¿Cómo evitar quedar colapsado por las due diligences en detrimento del trabajo del día a día?

Nuestras soluciones 

Análisis preliminares

• Identificación de escenarios de venta,
• Determinación del alcance de la venta,
• Identificación de los principales riesgos y obstáculos,
• Preparación de la agenda y de las principales fases.

Análisis de la rentabilidad histórica

• Comprensión de los parámetros de la rentabilidad (mix de ventas, estructura de costes,...),
• Análisis del apalancamiento financiero y de los requerimientos de working capital,
• Análisis de las contingencias existentes y potenciales.

Revisión o elaboración de un Plan de Negocio

• Coherencia interna de las asunciones del modelo,
• Coherencia con la rentabilidad histórica de la sociedad en venta

Valoración

• Análisis de los principales parámetros que contribuyen al valor de la actividad en venta,
• Valoraciones bajo diferentes criterios,
• Identificación de riesgos y oportunidades para el comprador potencial,
• Análisis del valor de los activos vendidos y del beneficio o pérdida esperado.

Asistencia en la preparación de data-rooms

• Identificación y recopilación de información que deba proporcionarse
• Definición de responsabilidades y organización del trabajo
• Control de la información puesta a disposición de los compradores
• Preparación de los informes necesarios para la negociación y el seguimiento post-cierre

Asistencia en la negociación del contrato

• Análisis de ofertas,
• Asistencia en la negociación y elaboración del borrador de cláusulas financieras: ajuste al precio, garantías otorgadas y recibidas, etc.

Asistencia en negociaciones posteriores al cierre de la operación

• Análisis de ajustes al precio requeridos y de "reps & warranties" acordadas,
• Preparación de la argumentación financiera así como asistencia en la negociación.

Vendor Due Diligence